가치투자를 할 때, 한 기업의 주가가 적정 주가인가를 평가하고 적절한 시점에 사고자 노력한다. 과거에는 기업의 가치를 평가하는 척도들이 단순했지만 새로운 기술들이 등장하고 다양한 회사들의 형태들이 등장하면서 기업의 가치를 평가하는 툴들이 제대로 먹히지 않는 경우도 많아지고 있다. 특히 성장주의 경우 PER로 계산하면 몇 십배, 몇 백배까지 나오는 경우가 있어서 판단하기 어렵다. 원래 PER는 낮을수록 저평가된 주식이라서 낮은 PER를 사야 한다는 논리 때문이다. 이럴 때, 피터린치가 고안한 PEG(Price Earning to Growth ratio)이다. 오늘은 우리가 가장 많이 투자하는 성장주(빅테크)에 대해 어떻게 가치를 평가하는지 PEG를 활용하여 살펴보고자 한다.
우선 PEG가 얼마나 좋을까를 인정하기 위해 이를 고안한 피터린치가 누군지 가볍게 알아볼까? 피터린치는 월가의 영웅(예전에 저술했던 책 제목)으로 불리고 있고 '21년 기준 개인 순자산은 약 4억5000만 달러(약 5300억원)로 추정되고 있다. 1977년부터 1990년까지 13년 동안 펀드 운용회사 피델리티에서 마젤란 펀드를 운용했는데, 연평균 29.2%의 수익률을 기록했다고 한다. 현재는 은퇴하고 다양한 강연에서 모습을 보이는 등 여유로운 노후 생활을 하고 있다.
자 이제 피터린치가 고안한 PEG에 대해 상세히 알아볼까? 우선 PEG의 계산법은 아래와 같다. 대략 PEG는 현재 PER를 3년 주가 수익 증가율로 나눈 값이기도 하다. 즉, 제대로 이익이 잘 나고 있느냐를 다시 한번 판단하는 것이다. 피터린치는 성장주에서 PEG가 0.5 ~ 1 미만이 저평가 구간이라 하고 1.5 이상이 되었을 때, 매도하는 것이 좋다고 가이드하기도 했다.
하아... PER도 모르는데, PEG는 또 뭐냐? 라고 말하는 주린이 분들이 있을 것이다. 그래서 가져왔다. 요즘엔 다양한 주식 관련 사이트가 있기 때문에 미국 주식을 할 때, 유용한 사이트다. 해당 기업 이름만 치면 PER, PEG 등 다양한 수치들을 알아서 계산해서 알려준다. 바로 finviz 사이트이다.
해당 사이트에서 티커나 미국 회사 이름을 검색하면 위와 같이 다양한 주가 정보를 볼 수 있다. 현재(22.12.28일 기준) Tesla를 검색해보았을 때, PEG는 0.84로 1 미만으로 내려와 있다. 그럼 PEG 기준에서는 매수해도 된다는 결론이 나온다.
물론 이 정보만 무조건 믿고 바로 매수 버튼을 눌러서는 안된다. 지난번 포스팅했듯이 다양한 기업의 정보를 살펴 본 후 해당 성장주가 현재 매수에 적정한 가격인지 확인하기 위해 PEG를 구해보는 것을 추천한다. 참고로 지난번 투자의 대원칙과 위 finviz 사이트를 아래에 링크 걸어 놓겠다. 필요하다면 참고하길 바란다.
https://investmentghost.tistory.com/25
주식 투자의 대원칙, 이것은 꼭 지켜보세요!
요새 주식시장이 많이 흔들리고 있는 것은 사실이다. 대폭락으로 인해 기존 시장 참여자들도 떠나가고 있는 상황인데, 이럴 때 일수록 초심을 잃지 않고 시장을 봐야한다. 오늘은 개인적으로 실
investmentghost.tistory.com
https://finviz.com/quote.ashx?t=TSLA&p=d
TSLA - Tesla, Inc. Stock Price and Quote
Insider Trading Relationship Date Transaction Cost #Shares Value ($) #Shares Total SEC Form 4 Musk ElonCEODec 14Sale158.376,870,0001,088,011,570423,622,432Dec 14 08:59 PMMusk ElonCEODec 13Sale163.8311,920,0001,952,847,111430,492,432Dec 14 08:59 PMMusk Elon
finviz.com
'2. 주식 투자 귀신' 카테고리의 다른 글
| 세계 최대의 가전 전시회 CES를 통해 본 미래의 투자처! (223) | 2023.01.11 |
|---|---|
| 새해 연준 인원 대거 교체!? 금리 인하 앞당겨지나? (169) | 2023.01.06 |
| 주식 투자의 대원칙, 이것은 꼭 지켜보세요! (66) | 2022.12.27 |
| 산타 랠리? 더 큰 하락이 올까? (39) | 2022.12.23 |
| 금리 인상이 장기화되면 기업의 주가는 어떻게 될까? (18) | 2022.12.19 |